Σε μια εξελικτική πορεία κινείται η κεφαλαιακή προσέλκυση και η διασυνοριακή διανομή των AIFs. Η συνδυασμένη αξιοποίηση τεχνολογίας, συνεργασιών και καινοτόμων μοντέλων διαχείρισης ανοίγει τον δρόμο για ένα πιο ευέλικτο, διαφανές και βιώσιμο επενδυτικό περιβάλλον στην Ευρώπη και διεθνώς.
Το πάνελ με θέμα «AIFs: Capital Raising & Cross-Border Distribution», στο πλαίσιο του 11ου Cyprus International Funds Summit & Expo, που διοργάνωσαν ο CIFA και ο Invest Cyprus έδωσε μια εμπεριστατωμένη εικόνα για το πώς οι εναλλακτικές επενδύσεις εξελίσσονται σε μια εποχή διασυνδεδεμένων αγορών και τεχνολογικού μετασχηματισμού. Οι ομιλητές ανέλυσαν τις στρατηγικές προσέλκυσης ιδιωτικών κεφαλαίων, τη βελτιστοποίηση των διεθνών δικτύων διανομής, αλλά και τον ρόλο των ψηφιακών και αποκεντρωμένων μοντέλων στην ανάπτυξη των AIFs.
Η Karolina Gosz-Renzi, VP και Head of Business Development Asset Managers στη Clearstream Fund Services, τόνισε τον κρίσιμο ρόλο της εταιρείας της ως ουδέτερου παίκτη που δρα στο ενδιάμεσο των δύο πλευρών της αγοράς. Υπογράμμισε τις σημαντικές τάσεις που παρατηρούνται στον τομέα των εναλλακτικών κεφαλαίων, τονίζοντας ότι η Clearstream εισήλθε σε αυτόν τον χώρο πριν από δέκα χρόνια, αρχικά με περιορισμένο ρόλο που αφορούσε την αυτοματοποίηση ροών κεφαλαίου, συνδρομών, εξαγορών και υπηρεσιών προς επενδυτές για ιδιοκτήτες κεφαλαίων, ασφαλιστικές εταιρείες και συνταξιοδοτικά ταμεία.
Τα τελευταία τέσσερα χρόνια, παρατηρείται σημαντική αύξηση της καινοτομίας και της δημιουργικότητας στις στρατηγικές που λανσάρονται στην αγορά, με δεκάδες έως εκατοντάδες dedicated launches από μεγάλα αμερικανικά και ευρωπαϊκά general partners, επιδιώκοντας να αξιοποιήσουν το κεφάλαιο ιδιωτικών επενδυτών. H προσέλκυση κεφαλαίων απαιτεί κατανόηση των τάσεων της αγοράς, ευελιξία και ικανότητα να εξυπηρετούνται επενδυτές με διαφάνεια και αποτελεσματικότητα, στα βασικά της μηνύματα.
Ο Nicolas Hausseguy, Global Head of Fund Distribution της Euroclear, παρουσίασε μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ταχεία ανάπτυξη των εναλλακτικών επενδύσεων και των ιδιωτικών αγορών, οι οποίες προβλέπεται να φτάσουν τα 30 τρισεκατομμύρια δολάρια σε διαχειριζόμενα κεφάλαια έως το 2030.
Επεσήμανε ότι η αυξανόμενη ζήτηση έχει δημιουργήσει σημεία τριβής που περιορίζουν την πρόσβαση και επιβραδύνουν την ανάπτυξη της αγοράς. Η λύση, όπως ανέφερε, βρίσκεται στις παγκόσμιες πλατφόρμες νέας γενιάς, που παρέχουν ενιαίες συμφωνίες διανομής, υποστηρίζουν όλα τα είδη κεφαλαίων, ψηφιοποιούν την επενδυτική εμπειρία και προσφέρουν προσαρμόσιμα εργαλεία δεδομένων και αναφορών, ενισχύοντας την αποδοτικότητα και τη διαφάνεια στη διαχείριση κεφαλαίων.
Η Dita Jagosova, Vice President, Sales & Relationship Management, Investment Funds Services – Asia, Middle East & Africa της Clearstream Banking S.A. (Singapore Branch), εστίασε στο πώς οι ιδιωτικές αγορές εξελίσσονται σε ένα νέο και δυναμικό πεδίο ευκαιριών για τους επενδυτές. Τόνισε ότι, αν και παραδοσιακά αποτελούσαν βασικό στοιχείο θεσμικών χαρτοφυλακίων, η τάση επεκτείνεται πλέον στα τραπεζικά και wealth management κανάλια, όπου η διείσδυση παραμένει περιορισμένη.
Ένας από τους κύριους παράγοντες αυτής της μετατόπισης είναι η αναζήτηση διαφοροποίησης, καθώς οι παραδοσιακοί δείκτες, όπως ο MSCI World, εμφανίζουν αυξανόμενη συγκέντρωση από λίγες μεγάλες εταιρείες. Παράλληλα, η εξέλιξη των δικτύων διανομής γεφυρώνει ολοένα περισσότερο τους διαχειριστές κεφαλαίων (GPs) με τους ιδιώτες επενδυτές, ανοίγοντας τον δρόμο για ευρύτερη πρόσβαση στις ιδιωτικές αγορές.
Ο Harrys Michaelides, General Manager της ECOMMBX Investment, μίλησε για τον ρόλο των εναλλακτικών επενδύσεων στη στήριξη της κεφαλαιακής ρευστότητας και της επιχειρηματικής ανάπτυξης. Επισήμανε πως η στρατηγική αξιοποίηση ιδιωτικών κεφαλαίων μπορεί να λειτουργήσει καταλυτικά για την ανάπτυξη της κυπριακής και ευρωπαϊκής οικονομίας, ενισχύοντας τη διασύνδεση μεταξύ επενδυτών και επιχειρήσεων.
Η Ελένη Κωνσταντίνου, CFA, Head of Institutional Solutions στην Athlos Capital, παρουσίασε την εξελισσόμενη εικόνα της άντλησης κεφαλαίων για τα AIFs, επισημαίνοντας τις αλλαγές στη συμπεριφορά των επενδυτών, οι οποίοι πλέον εντάσσουν τα εναλλακτικά επενδυτικά προϊόντα στα διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκιά τους. Ανέφερε την αυξανόμενη πολυπλοκότητα και ρύθμιση που αντιμετωπίζουν οι διεθνείς κεφαλαιαγορές, καθώς και την ανάγκη για ψηφιακή διαφάνεια και απρόσκοπτη εμπλοκή των επενδυτών.
Η τεχνολογία επαναπροσδιορίζει τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές ανακαλύπτουν, αξιολογούν και αποκτούν πρόσβαση σε κεφάλαια, δημιουργώντας ένα πιο διαφανές και αποτελεσματικό επενδυτικό οικοσύστημα, στα βασικά συμπεράσματα.
To πάνελ συντόνισε ο Κωνσταντίνος Ξανθής, Board Member Cyprus Investment Funds Association (CIFA)/ Head Fund Services, Eurobank Private Bank Luxembourg S.A.
